Real Estate Watcher on-line
 
Понедельник, 24 сентября, 3:29
Real Estate Watcher: интернет-журнал о рынке недвижимости
Интернет - журнал
Недвижимость : 
 
 
 
 
 
rss-ленты

Notice: Undefined offset: 1 in /home/recher/inc/utility.inc on line 82

Сравнение результатов стимулирования и государственной поддержки банковского сектора РФ, стран Европы, Японии, США и ряда других стран.

Сравнение результатов стимулирования и государственной поддержки банковского сектора РФ, стран Европы, Японии, США и ряда других стран.
Одной из проблем с которой столкнулись многие российские предприниматели в кризис это отсутствие своевременной и корректной информации о состоянии экономики, в частности российской. В рамках ознакомления наших читателей с событиями, происходящими в сфере экономики, мы публикуем отчет, подготовленный Агентством финансовой статистики StatBanker.ru.

Подготовлено на основе данных Международного Валютного Фонда, Европейского Центрального Банка, Евростата и Банка России.



Меры финансовой политики, принятые в ответ на глобальный кризис во многих странах, с распространением финансовых проблем и снижением экономической активности приобретают все более широкий охват. Среди наиболее распространенных и востребованных сейчас можно выделить такие меры поддержки финансового сектора, как вливание капитала, покупка активов и кредитование казначейством, поддержка центральным банком и государственные гарантии. Учитывая возросшую интеграцию России в мировую экономику, координация мер экономической политики правительства РФ с другими странами имеет важное значение для усиления эффекта от применяемых в стране налогово-бюджетных мер. Агентство финансовой статистики StatBanker.ru представляет обзор сравнительных результатов использованных правительствами России и ряда зарубежных стран мер по стимулированию денежно-кредитного рынка.

Во многих странах наиболее распространенной мерой поддержки банков является вливание капитала. В России на пополнение уставных капиталов российских банков из бюджета было потрачено 0,1% ВВП, что гораздо меньше, чем в странах с развитой экономикой, где этот показатель равен 2,9% ВВП. Согласно данным международного валютного фонда в Европейских странах на пополнение капитала банков в связи с кризисом в среднем было потрачено 2,5% от общего ВВП стран членов ЕС. Максимальное вливание капитала имело место в Австрии и Ирландии (5,3% ВВП), а наименьшее в Испании (0,1% ВВП). Выше среднего уровня были вливания в таких странах, как Бельгия (4,7% ВВП), Англия (3,9% ВВП), Германия (3,8% ВВП), Нидерланды (3,4% ВВП). Ниже среднего были Португалия (2,4% ВВП), Греция и Швеция (2,1% ВВП), Норвегия (2% ВВП), Италия (1,3% ВВП), Франция (1,2% ВВП), Швейцария (1,1% ВВП), Венгрия (1,1% ВВП), Польша (0,4%). Отдельного внимания заслуживают крупные не европейские экономики. В Соединённых Штатах Америки на пополнение уставного капитала банков было направленно 4% ВВП, в Японии - 2,4% ВВП, в Корее – 2,5% ВВП, в Китае – 0,5% ВВП, в Саудовской Аравии – 0,6% ВВП. Среднее значение уровня вливания капитала для стран с развитой экономикой составляет 2,9% ВВП, для стран Еврозоны составляет 2,5% ВВП, для стран большой двадцатки - 1,9% от ВВП, для стран с развивающейся экономикой – 0,2% ВВП.

Следующей действенной мерой поддержки финансового сектора является страхование депозитов, обеспечиваемое агентствами страхования вкладов. В России в настоящее время сумма страхового покрытия составляет 700 000 рублей, или 16 тыс. евро. Рост суммы покрытия в связи с началом кризиса составил немногим больше, чем 1,5 раза. До кризиса сумма покрытия составляла 400 000 рублей, или 11 тыс.евро. В тоже время, по данным международного валютного фонда, сумма увеличения страхового покрытия депозитов физических лиц в странах европейского союза возросла в среднем в 4 раза, с 30 тыс. евро до 120 тыс. евро. Например, в Австрии, Словакии, Словении, Ирландии, Германии сумма страхового покрытия депозита для физических лиц составляла 20 тыс. евро, в Дании – 40 тыс. евро. После введения антикризисных мер, сумма страхового покрытия депозитов стала неограниченна. В Бельгии, на Кипре, Греции, Литве, Люксембурге, на Мальте, в Нидерландах, Португалии и Испании сумма страхового покрытия возросла в 5 раз с 20 тыс. евро до 100 тыс. евро. В Швейцарии рост страхового покрытия увеличился в 3 раза с 20 тыс. евро. до 66 тыс. евро. В Чешской республике, Финляндии, Польше размер стразового покрытия вырос в 2 раза с 25 тыс. евро до 50 тыс. евро. В Болгарие, Эстонии, Венгрии, Латвии сумма страхового покрытия возросла в 2,5 раза с 20 тыс. евро до 50 тыс. евро. В Швеции сумма покрытия возросла с 28 тыс. евро до 49 тыс. евро.

Правительства многих европейские стран, а также правительства ряда развитых экономик прибегали к покупке активов и кредитованию финансового сектора. Так в Англии и Норвегии на эти цели было потрачено 13,8% ВВП, в Канаде – 8,8% ВВП, в Японии – 6,7% ВВП, в США – 6% ВВП, в Швеции - 5,3% ВВП, в Испании - 4,6% ВВП. Более скромные суммы были истрачены в Греции (3,3% ВВП), Нидерландах (2,8% ВВП), Франции (1,3% ВВП), Корее (1,2% ВВП), Аргентине (0,9% ВВП), Австралии (0,7% ВВП), Саудовской Аравии (0,6% ВВП). Не стала исключением и Россия, хотя в нашей стране на эти цели было потрачено гораздо меньше, чем во многих других странах, т.е. 0,4% от ВВП. Среднее значение уровня поддержки государства через покупку активов и кредитования для стран с развитой экономикой составляет 5,2% от ВВП, для стран Еврозоны составляет 3,7% ВВП, для стран большой двадцатки 3,3% ВВП, для стран с развивающейся экономикой – 0,1% ВВП.

Одной из наиболее эффективных мер стимулирования оживления банковского сектора является механизм государственных гарантий по банковским обязательствам. Лидерами по этому показателю являются Ирландия (257% ВВП), Швеция (47,3% ВВП), Нидерланды (33,7% ВВП), США (31,3% ВВП), Австрия (30% ВВП) и Бельгия (26,2% ВВП). Средний уровень объёма государственных гарантий поддерживают правительства Испании (18,3 ВВП), Германии (17,6% ВВП), Англии (17,4% ВВП), Франции (16,4 ВВП), Португалии (12% ВВП), Канады (11,7% ВВП), Кореи (10,6% ВВП) и Греции (6,2% ВВП). Низкий уровень государственных гарантий наблюдается в Японии (3,9% ВВП), Польше (3,2% ВВП), Венгрии (1,1% ВВП) и Индонезии (0,1% ВВП). В России общий размер выданных государственных гарантий составляет 0,5% от ВВП. Среднее значение уровня поддержки государства через выдачу гарантий по обязательствам финансового сектора в странах Еврозоны составляет 25% от ВВП, в странах с развитой экономикой 19,7% от ВВП, в странах большой двадцатки 12,4% ВВП, а в странах с развивающейся экономикой 0,1% ВВП. Видно, что по объёму выданных государственных гарантий Россия в десятки раз уступает экономически развитым странам.

Можно сделать вывод, что данный эффективный для многих зарубежных стран механизм, в нашей стране пока не работает.


Очень редко страны использовали прямую поддержку центральным банком. Среди стран, выделивших средства на такую поддержку, находятся США с 1,1% ВВП, Англия с 12,9% ВВП и Россия с 2,9% ВВП. Кроме того, центральные банки ряда стран прибегали и к прямому обеспечению ликвидности банковского сектора. Так, в Канаде на эти цели местный ЦБ истратил 1,6% ВВП, в США - 31,3% ВВП, в Италии - 2,5% ВВП, в Швеции - 15,3% ВВП, в Швейцарии - 10,9% ВВП, в Бразилии - 1,5% ВВП, в Индии - 5,6% ВВП, в Венгрии - 4% ВВП, в Саудовской Аравии - 8,2% ВВП, а в Турции - 0,2% ВВП. В России на прямую поддержку ЦБ было выделено 3,2% ВВП.

Общий объём средств, направленных на поддержку финансового сектора, в США составил 31,3% ВВП, в Канаде 11,7% ВВП, в Японии - 12,9% ВВП, в Корее - 14,3% ВВП, в Австралии 0,7% ВВП, в Аргентине - 0,9% ВВП, в Бразилии – 1,5% ВВП, в Китае – 0,5% ВВП, в Индии – 5,6% ВВП, в Индонезии – 0,1% ВВП, в Саудовской Аравии – 9,4% ВВП, в Турции – 0,2% ВВП. По совокупности мер большие средства на поддержку банков были потрачены в Европе. Так, в Австрии суммарная стоимость мер поддержки банков составила 35,3% ВВП, в Бельгии - 30,9% ВВП, во Франции - 19% ВВП, в Германии - 21,7% ВВП, в Греции – 11,6% ВВП, в Ирландии - 263% ВВП, в Италии – 3,8% ВВП, в Нидерландах – 39,8% ВВП, в Норвегии – 13,8% ВВП, в Португалии - 2,4% ВВП, в Испании - 22,8% ВВП, в Швеции - 70% ВВП, в Швейцарии – 12,1% ВВП, в Англии - 47,5% ВВП, в Польше – 3,6% ВВП, в Венгрии – 1,1% ВВП. Среднее значение объёма потраченных средств по странам большой двадцатки составило 27,9% ВВП, для стран с развитой экономикой – 43,1% ВВП, а для стран с развивающейся экономикой – 2,3% ВВП. В России общий объём мер поддержки составил 7,1% ВВП.

В своей совокупности немедленное воздействие мер финансовой поддержки для стран Европы в среднем достигает уровня 6,3% ВВП 2009 года, для стран большой двадцатки 3,3% ВВП, в странах с развитой экономикой 5,2% ВВП, а в странах с развивающейся экономикой – 0,1% ВВП. Для стран Европы объём мер немедленного воздействия находится в широком диапазоне от 1,1% ВВП в случае Швейцарии до 19,8% ВВП в случае Англии. Так в Австрии они составили 5,3% ВВП, в Бельгии 4,7% ВВП, Франции – 1,5% ВВП, Германии – 3,7% ВВП, Греции – 5,4% ВВП, Ирландии – 5,3% ВВП, Италии – 1,3% ВВП, Нидерландах – 6,2% ВВП, Норвегии – 13,8% ВВП, Португалии – 2,4% ВВП, Испании – 4,6% ВВП, Швеции – 5,8% ВВП, Венгрии – 1,1% ВВП, Польше – 0,4% ВВП. В России объём мер немедленного воздействия составил 0,6% ВВП, в то время как в Канаде - 8,8% ВВП, США - 6,3% ВВП, Саудовской Аравии 1,2% ВВП, Индонезии 0,1% ВВП, Кореи 0,2% ВВП, Японии 0,2% ВВП, Австралии 0,7% ВВП.

В качестве итога применения описанных мер в нашей стране можно отметить, несколько существенных факторов.


Согласно заявлению министра финансов Алексей Кудрина, общий объем предоставленных Банком России кредитным организациям кредитов без обеспечения в четвертом квартале 2008 года составил 3 млрд. рублей, в первом полугодии 2009 года – 2208,9 млрд. рублей, за 9 месяцев 2009 года – 3116,1 млрд. рублей. Кроме того, для поддержания ликвидности банковской системы страны Федеральное казначейство за 9 месяцев этого года разместило на банковские депозиты средства федерального бюджета в сумме 570 млрд. рублей. Такая помощь была оказана 30 кредитным организациям. Еще 175,1 млрд. рублей кредитов банки получили через Агентство по страхованию вкладов.

Однако, продолжает расти объем просроченной задолженности в банках. По состоянию на начало октября объём просрочки по кредитам гражданам составляет 265 миллиардов рублей. Средней ежемесячный прирост просрочки по кредитам населению с начала года составляет 6%. По итогам сентября 2009 года доля просроченных кредитов в общем объёме выданных населению кредитов выросла в два раза по сравнению с началом года. По состоянию на 1 октября 2009 года в состоянии просрочки находится 8% от общего объёма выданных населению кредитов. В тоже время, на фоне роста просрочки наблюдается устойчивое сокращения банками объёмов кредитования населения, даже после неоднократного снижения ставки рефинансирования. Ставки по банковским кредитам снизились с 17,1% в январе 2009 года до 14,1% в октябре, но остаются недоступными. Сначала года портфель выданных населению кредитов в среднем ежемесячно сокращается на 1,5%. Общий объём портфеля выданных населению кредитов сократился с начала года на 451,4 миллиарда рублей или на 12%. В настоящее время он составляет 3 335,1 миллиардов рублей. По данным ЦБ на ипотечные кредиты в России приходится 1 002,9 миллиарда рублей или 30% от общего портфеля кредитов населению. Из этой суммы 26,3 миллиарда рублей или 2,6% от ипотечного портфеля находится в состоянии просрочки. На кредиты, выданные гражданам РФ на потребительские нужды, приходится 2 332,2 миллиарда рублей или 70% от общего объёма кредитов населению. Из этой суммы 238,7 миллиарда рублей или 10,2% от общего портфеля потребительских кредитов находится в состоянии просрочки.

По итогам III квартала 2009 года в странах Евросоюза общий объём выданных населению потребительских кредитов составляет 631 миллиард евро. Средневзвешенная процентная ставка по потребительским кредитам сроком до 1 года составляет там 7,8% годовых, и снизилась на один процентный пункт по сравнению с началом года. Ставка по потребительским кредитам сроком от 1 года до 5 лет в Евросоюзе составляет 6,78% годовых, и снизилась на 0,5 процентных пункта по сравнению с началом года. По кредитам на срок более 5 лет средневзвешенная процентная ставка составляет 5,63% годовых, и также снизилась на 0,5 процентных года по сравнению с началом года. В России общий портфель аналогичных кредитов составляет 73 миллиарда евро. По итогам III квартала средневзвешенная процентная ставка по кредитам в рублях гражданам сроком до 1 года у нас составляет 30,9% годовых, что в 4 раза больше, чем в Европе. Рост за год составил 8,3%. Ставка по кредитам физическим лицам на срок более 1 года составляет 20,3% годовых , что в 3 раза больше чем в Европе. Рост за год составил 4,3%. Кредит в Евро сроком до 1 года в России обойдётся под 17,2% годовых, а свыше 1 года под 14,3% годовых, т.е. в обоих случаях в 2 раза дороже, чем в Европе. При этом, по кредитам сроком до 1 года средневзвешенная процентная ставка выросла на 3 процентных пункта, а по кредитам сроком более 1 года снизилась на 1%.

Очевидно, что потребительские кредиты куда более доступны европейцам, чем нашим гражданам. Так, например, в небольшой Бельгии жители этой страны платят за потребительский кредит сроком до 1 года в среднем 7,6%, а кредит на срок от 1 года до 5 лет там обходится всего лишь под 7,7% годовых. Потребительский кредит сроком более 5 лет обходится бельгийцу ещё дешевле, в среднем в 5,3% годовых. Немцы платят за кредит до 1 года по средней ставке 8,7% годовых. Кредит сроком от 1 года до 5 лет обходится немцу под 5,4% годовых, а для потребительского кредита на 5 лет в Германии средняя переплата составляет всего лишь 5,9% годовых. В Греции потребительские кредиты сроком до 1 года и от 1 года до 5 лет обходятся заёмщику в среднем в 8,5% годовых. Кредит на срок больше 5 лет стоит 9,9% годовых. Дешёвые потребительские кредиты выдают в Италии. Здесь средневзвешенная ставка по отдельным типам кредитов практически в 10 раз меньше, чем в России. Так, потребительский кредит сроком до 1 года обходится итальянцу в среднем в 3,64% годовых. Потребительский кредит сроком от 1 года до 5 лет там стоит 4,32% годовых, а кредит сроком более 5 лет обходится в среднем в 5,24% годовых. В странах, не входящих в еврозону, проценты по потребительским кредитам также существенно ниже, чем у нас. Например, в Польше средневзвешенная процентная ставка по потребительскому кредиту сроком до 1 года в национальной валюте составляет 11,8% годовых. Кредит сроком от 1 года до 5 лет обходится в среднем в 14,8% в год, а кредит на срок больше 5 лет будет стоить 17,6% годовых.

Отдельно заслуживает внимания ситуация с кредитами, выданными в последний квартал 2009 года. В странах Еврозоны самые низкие процентные ставки по потребительским кредитам, выданным в Сентябре 2009 года, зафиксированы в Финляндии. Там ставка по сентябрьским потребительским кредитам до 1 года составляет 3,2% годовых, а по сентябрьским кредитам сроком больше 1 года - 4,8%. Следом идут Ирландия и Австрия, где ставка по сентябрьским кредитам до 1 года составляет 4,5-4,6%, а по кредитам больше 1 года - 4,9%. В таких странах, как Бельгия, Германия, Мальта, Португалия, Словения ставка по сентябрьским потребительским кредитам до 1 года составляет от 5% до 6% годовых. Высокие ставки по сентябрьским кредитам до 1 года сейчас зафиксированы в Испании (11,4%), Италии (10,8%), Нидерландах (9,75%), Великобритании (8,4%),Словакии (8,2%), Франция (7,3%) и Кипре (7,2%). По сентябрьским потребительским кредитам сроком от 1 года до 5 лет средневзвешенные ставки в интервале 5-7% годовых сейчас наблюдаются в Бельгии, Германии, Франции, Люксембурге, Австрии и Финляндии. Достаточно высоки ставки по сентябрьским кредитам сейчас в Словакии (15%), Португалии (12,8%), Греции (9%), Испании (8,9%), Италии (8,5%), Словении (7,4%).

Рост просроченной задолженности по банковским кредитам корпоративным клиентам приостановился в сентябре, однако возобновился в октябре, хотя и весьма низкими темпами. В тоже время, объем кредитов корпоративным заемщикам практически не растет. Средневзвешенная процентная ставка по портфелю выданных компаниям и корпорациям кредитов в Евросоюзе по итогам третьего квартала этого года составляет 3,6% годовых. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года средневзвешенная процентная ставка снизились практически в 2 раза. В России же напротив, средневзвешенная процентная ставка по кредитам для корпоративных клиентов в сравнении с аналогичным периодом прошлого года выросла на 3,1%, и сейчас составляет 15,7%, что в 4,4 раза больше, чем в Европе. По итогам 3 квартала этого года по корпоративным кредитам сроком до 1 года средневзвешенная процентная ставка в странах Евросоюза составляет 3,62%, в то время как в России аналогичные рублёвые кредиты обходятся компаниям по ставке 15,2%, что в 4 раза дороже, чем в Европе. Кредиты на тот же срок в евро у нас стоят 12,7% годовых, что в 3,5 раза дороже. Средневзвешенная ставка по корпоративным кредитам сроком более 1 года в Евросоюзе составляет 3,57%, что в 4,5 раза меньше, чем в России. По данным Банка России у нас средневзвешенная ставка по аналогичным кредитам, предоставленным компаниям и организациям в рублях, составляет 16,2%. В евро ставка составляет 9,8% годовых, что в 3 раза больше, чем в Европе. В сентябре этого года банки Евросоюза выдавали новым корпоративным клиентам кредиты на сумму до 1 миллиона евро сроком до 1 года по средней ставке в 3,36% годовых. Новые кредиты сроком до 1 года на сумму больше 1 миллиона евро в сентябре компании Евросоюза получали по ещё меньшей ставке, всего 2,09% годовых. В сентябре по новым кредитам для юридических лиц сроком от 1 года до 5 лет на сумму до 1 миллиона евро средневзвешенная процентная ставка составила 4,55%, а по новым кредитам на сумму больше 1 миллиона евро ставка составляла 2,85% годовых. Новые кредиты сроком больше 5 лет на сумму до 1 миллиона евро в сентябре обходились корпоративным клиентам по средневзвешенной ставке 4,16%, а кредиты сроком больше 5 лет на сумму больше 1 миллиона евро - по ставке 3,62%.

Если бизнесу требуется сумма до 1 миллиона евро, то самую низкую ставку предложат в Австрии. Там в сентябре по новым кредитам средняя ставка составила лишь 2,34%. Не менее привлекательными выглядят ставки в Люксембурге (2,42%), Финляндии (2,54%), Бельгии (2,67%), Франции (2,82%), Италии (3,04%), Германии (3,28%), Нидерландах (3,37%), Ирландии (3,5%), Словакии (3,71%) и Испании (3,77%). Несколько дороже обойдутся такие кредиты в Греции (4,44%), Португалии (5,28%), на Мальте (5,89%) и в Словении (5,91%). Дороже всего кредит для бизнеса до 1 миллиона евро стоит на Кипре (6,76%). Если же бизнесу требуется сумма больше 1 миллиона евро, то в сентябре дешевле всего такой кредит возможно было получить в Нидерландах. Там ставка по таким кредитам в этот период составила всего 1,68% годовых. Сопоставимые ставки по таким кредитам в сентябре наблюдались также в Бельгии (1,74%), Финляндии (1,77%), Италии (1,86%) и Люксембурге (1,93%). Очень низкие ставки по выданным бизнесу в сентябре кредитам были в Австрии (2%), Франции (2,05%), Испании (2,11%), Германии (2,26%), Словакии (2,37%), Ирландии (2,71%). Несколько дороже, чем среднеевропейская ставка, обойдутся такие кредиты в Греции (3,23%), Португалии (3,42%) и на Кипре (4,19%). А самые дорогие кредиты в странах еврозоны выдавали в сентябре в Словении (5,25%) и на Мальте (5,86%).

Таким образом, можно констатировать, что проведенная правительством программа стимулирования банковского сектора пока не дала ожидаемого результата. Отчёт подготовлен агентством финансовой статистики StatBanker.ru на основе данных международного валютного фонда и европейского центрального банка.


Источник: StatBanker
17.12.2009

Метки: экономическая активность, банковский сектор, государственная поддержка

Просмотров Просмотров: 4989Просмотров Комментариев: Отправить ссылку Отправить ссылку
 
Оцените материал:
         
Голосов: 4Средний балл: 4.00

   Оставьте Ваш комментарий

Ваше имя
E-mail По умолчанию не публикуется
Для иконок      
Комментарий: Использовано 0 символов из 2000
Код на картинке   
 
 

Читайте также в рубрике:

  • Инвестиции в недвижимость. Время такой же важный фактор, как и местоположение.
  • Коммерческая недвижимость. 5 ошибок, которые совершают начинающие инвесторы.
  • Современная архитектура: вдохновенное искусство или повторение прошлого?
  • Эстетические компоненты архитектуры.
  • Роль стекла в архитектуре.
  • Девелоперы, делайте домашнее задание!
  • Фуд-корт умер, да здравствует фуд-корт!
  • Искусство реструктуризации задолженности.
  • Почему большинство банкиров не кредитует проекты девелопмента.
  • Девелоперы уходят


  • [1-10] [11-11]


    REW - опрос
    У вас есть загородный дом?







    E-mail:
    Пароль:
    Регистрация »

    Квартирный вопрос:
    Аренда и продажа жилья
    Ипотека
    Юридический центр
    Дизайн интерьера квартиры
    Полезное
    Обмен опытом
    Страхование
    Школа ремонта REW
    Участки, дачи, коттеджи:
    Снять или купить
    Строительство и дизайн домов
    3d редактор интерьера
    Строительство дома своими руками
    Полезные статьи
    Коммерческая недвижимость:
    Аренда и продажа
    Торговая
    Офисная
    Складская
    Управление
    Девелопмент:
    Технологии строительства
    Статьи о девелопменте
    Человеческий капитал

    Участники рынка
    Интервью

    Аналитика
    Рейтинг@Mail.ru




    Copyright © Real Estate Watcher. При цитировании материалов прямая гиперссылка на исходный материал обязательна. 0.050 19 2


    Warning: Unknown: write failed: Disk quota exceeded (122) in Unknown on line 0

    Warning: Unknown: Failed to write session data (files). Please verify that the current setting of session.save_path is correct (/tmp) in Unknown on line 0